{"id":22574,"date":"2024-07-30T16:51:40","date_gmt":"2024-07-30T19:51:40","guid":{"rendered":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/?p=22574"},"modified":"2025-02-06T06:00:00","modified_gmt":"2025-02-06T09:00:00","slug":"tudo-sobre-bdrs-vantagens-desvantagens-custos-e-tributacoes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/tudo-sobre-bdrs-vantagens-desvantagens-custos-e-tributacoes\/","title":{"rendered":"Tudo sobre BDR: o que \u00e9, vantagens, desvantagens, custos e tributa\u00e7\u00e3o"},"content":{"rendered":"\n

Saber o que \u00e9 BDR \u00e9 uma d\u00favida comum entre investidores que est\u00e3o come\u00e7ando no mercado financeiro. Os BDRs, ou Brazilian Depositary Receipts, s\u00e3o uma maneira de investir em a\u00e7\u00f5es de empresas estrangeiras<\/a> sem precisar sair do Brasil. <\/p>\n\n\n\n

Tamb\u00e9m conhecidos como CDVM (Certificado de Dep\u00f3sito de Valores Mobili\u00e1rios), os BDRs eram restritos apenas a investidores qualificados, aqueles com mais de R$ 1 milh\u00e3o em investimentos.<\/p>\n\n\n\n

Neste post, voc\u00ea vai saber o que s\u00e3o os BDRs, como funcionam, quais suas vantagens e como voc\u00ea pode inclu\u00ed-los em sua estrat\u00e9gia de investimentos. Continue lendo para entender tudo sobre essa modalidade de investimento e como ela pode beneficiar sua carteira.<\/p>\n\n\n\n

A Remessa Online n\u00e3o faz recomenda\u00e7\u00f5es de investimento. Este \u00e9 apenas um conte\u00fado informativo sobre BDRs.<\/em><\/p>\n\n\n\n

O que \u00e9 BDR e como funciona?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

BDR, ou Brazilian Depositary Receipt, \u00e9 um certificado emitido no Brasil que representa a\u00e7\u00f5es de empresas estrangeiras. Ele permite que investidores brasileiros tenham acesso ao mercado internacional de a\u00e7\u00f5es sem precisar abrir conta em corretoras fora do pa\u00eds. Nesse caso, o investidor n\u00e3o adquire diretamente a a\u00e7\u00e3o, mas um certificado que a representa.<\/p>\n\n\n\n

Em resumo, uma institui\u00e7\u00e3o deposit\u00e1ria brasileira adquire a\u00e7\u00f5es de uma empresa estrangeira e emite certificados correspondentes no Brasil. Esses certificados s\u00e3o negociados na B3, a bolsa de valores brasileira.<\/p>\n\n\n\n

At\u00e9 o final de 2020, os BDRs (Brazilian Depositary Receipts) eram restritos a investidores qualificados, ou seja, aqueles com mais de R$ 1 milh\u00e3o em aplica\u00e7\u00f5es financeiras. No entanto, a partir de setembro de 2020, a Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM) expandiu o acesso, permitindo que todas as pessoas f\u00edsicas pudessem investir em BDRs de N\u00edvel I<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Qual a diferen\u00e7a entre a\u00e7\u00f5es e BDRs?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

BDRs<\/a> s\u00e3o recibos negociados na bolsa brasileira, em reais, que representam a\u00e7\u00f5es de empresas estrangeiras. As a\u00e7\u00f5es, por outro lado, s\u00e3o negociadas na bolsa de origem da empresa, como a bolsa americana, onde s\u00e3o transacionadas em d\u00f3lar, e representam uma participa\u00e7\u00e3o acion\u00e1ria direta na empresa.<\/p>\n\n\n\n

Para investir em BDRs n\u00e3o \u00e9 preciso abrir contas em corretoras internacionais<\/a>. Por eles serem negociados na bolsa de valores<\/a> brasileira, basta ter uma conta em corretora nacional para fazer investimentos nesse tipo de ativo.<\/p>\n\n\n\n

Como se ganha dinheiro com BDRs?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

\u00c9 poss\u00edvel ganhar dinheiro a partir da valoriza\u00e7\u00e3o dos BDRs ou pelo pagamento de dividendos<\/a>. A valoriza\u00e7\u00e3o ocorre quando o valor das a\u00e7\u00f5es subjacentes das empresas estrangeiras aumenta. J\u00e1 os dividendos s\u00e3o pagos pelas empresas estrangeiras e repassados aos donos dos BDRs no Brasil.<\/p>\n\n\n\n

BDR paga dividendos?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Sim, os BDRs pagam dividendos<\/a>, que s\u00e3o parte dos lucros de uma empresa distribu\u00eddos aos acionistas. No caso dos BDRs, os investidores no Brasil recebem esses pagamentos convertidos para reais, de forma proporcional \u00e0 quantidade de BDRs que possuem, assim como os acionistas da empresa estrangeira.<\/p>\n\n\n\n

Quais as vantagens do BDR?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

1. \u00c9 uma forma de acesso ao mercado internacional de investimentos<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Os BDRs permitem que investidores brasileiros diversifiquem seu portf\u00f3lio com a\u00e7\u00f5es de empresas estrangeiras, sem a necessidade de abrir contas em corretoras no exterior.<\/p>\n\n\n\n

2. O BDR \u00e9 um ativo de f\u00e1cil negocia\u00e7\u00e3o para brasileiros<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Como s\u00e3o negociados na B3<\/a>, a bolsa de valores brasileira, os BDRs podem ser comprados e vendidos em reais, utilizando as mesmas plataformas de negocia\u00e7\u00e3o j\u00e1 conhecidas pelos investidores no Brasil.<\/p>\n\n\n\n

3. \u00c9 uma oportunidade de diversificar os investimentos<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Investir<\/a> em BDRs possibilita a exposi\u00e7\u00e3o a diferentes economias e setores, o que diminui a depend\u00eancia do mercado brasileiro e potencialmente reduz riscos de volatilidade do mercado brasileiro e a exposi\u00e7\u00e3o a crises econ\u00f4micas locais.<\/p>\n\n\n\n

4. Faz pagamento de dividendos de empresas estrangeiras<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Investidores em BDRs t\u00eam direito a receber dividendos das empresas estrangeiras, convertidos em reais e creditados diretamente em suas contas.<\/p>\n\n\n\n

5. Pode ser um investimento que serve como prote\u00e7\u00e3o cambial<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Investir em BDRs pode servir como uma forma de prote\u00e7\u00e3o cambial, j\u00e1 que a valoriza\u00e7\u00e3o de moedas estrangeiras frente ao real pode aumentar o valor dos ativos<\/a> em BDR.<\/p>\n\n\n\n

Quais as desvantagens do BDR?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

1. Alguns BDRs podem ter uma liquidez menor<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

A liquidez dos BDRs pode ser menor em compara\u00e7\u00e3o com a\u00e7\u00f5es<\/a> de empresas brasileiras, especialmente para BDRs de empresas menos conhecidas. Isso pode dificultar a compra e venda r\u00e1pida dos ativos, afetando a capacidade do investidor de movimentar seu capital.<\/p>\n\n\n\n

2. As informa\u00e7\u00f5es sobre o BDR podem n\u00e3o ter detalhes importantes<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Investidores de BDRs<\/a> podem ter acesso limitado \u00e0s informa\u00e7\u00f5es detalhadas sobre as empresas estrangeiras representadas. Essa desvantagem pode dificultar a avalia\u00e7\u00e3o correta dos investimentos e a tomada de decis\u00f5es informadas.<\/p>\n\n\n\n

3. O n\u00famero de BDRs costuma ser menor em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 quantidade de a\u00e7\u00f5es no exterior<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

O mercado de BDRs geralmente oferece um n\u00famero menor de empresas em compara\u00e7\u00e3o com a quantidade de a\u00e7\u00f5es dispon\u00edveis diretamente em bolsas internacionais. Isso pode restringir as escolhas dos investidores e limitar a diversifica\u00e7\u00e3o da carteira.<\/p>\n\n\n\n

4. S\u00e3o cobradas taxas extras de corretagem e administra\u00e7\u00e3o<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Investir em BDRs pode envolver taxas extras, como custos de administra\u00e7\u00e3o e corretagem. Al\u00e9m disso, h\u00e1 impostos sobre dividendos e ganhos de capital, o que pode reduzir a rentabilidade do investimento.<\/p>\n\n\n\n

5. Os investidores n\u00e3o s\u00e3o acionistas das empresas no exterior<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Ao investir em BDRs, os investidores n\u00e3o compram as a\u00e7\u00f5es diretamente, mas sim recibos que representam esses ativos. Isso significa que os investidores n\u00e3o t\u00eam direitos de propriedade direta sobre as a\u00e7\u00f5es estrangeiras, o que pode limitar sua influ\u00eancia nas decis\u00f5es corporativas e em outras a\u00e7\u00f5es de governan\u00e7a da empresa.<\/p>\n\n\n\n

Quais os custos e tributa\u00e7\u00e3o dos BDRs?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Os ganhos de capital com a venda de BDRs s\u00e3o tributados pelo Imposto de Renda<\/a>, com uma al\u00edquota de 15% para opera\u00e7\u00f5es comuns e 20% para day trade. J\u00e1 os custos incluem taxas de corretagem e administra\u00e7\u00e3o que variam conforme a corretora.<\/p>\n\n\n\n

Quais s\u00e3o os tipos de BDR?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Os Brazilian Depositary Receipts (BDRs) s\u00e3o classificados em dois tipos principais: Patrocinados e N\u00e3o Patrocinados, dependendo de como s\u00e3o trazidos para o mercado brasileiro.<\/p>\n\n\n\n

BDRs N\u00e3o Patrocinados N\u00edvel I<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Os BDRs N\u00e3o Patrocinados N\u00edvel I s\u00e3o emitidos sem a participa\u00e7\u00e3o direta da empresa estrangeira emissora. Nesse caso, a institui\u00e7\u00e3o deposit\u00e1ria brasileira \u00e9 respons\u00e1vel pela emiss\u00e3o dos certificados e pela divulga\u00e7\u00e3o das informa\u00e7\u00f5es financeiras da empresa no Brasil. Esses BDRs podem ser negociados por qualquer investidor e representam a maioria dos BDRs dispon\u00edveis na B3.<\/p>\n\n\n\n

BDRs Patrocinados<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Os BDRs Patrocinados envolvem a participa\u00e7\u00e3o direta da empresa estrangeira, que contrata uma institui\u00e7\u00e3o deposit\u00e1ria no Brasil para emitir os BDRs. Esse tipo de BDR \u00e9 subdividido em tr\u00eas n\u00edveis: I, II e III, com base na forma de distribui\u00e7\u00e3o e no volume de informa\u00e7\u00f5es exigidas.<\/p>\n\n\n\n

BDRs Patrocinados N\u00edvel I<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Os BDRs Patrocinados N\u00edvel I n\u00e3o requerem registro da empresa emissora na Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM)<\/a> e s\u00f3 podem ser negociados em mercados de balc\u00e3o n\u00e3o organizados ou em segmentos espec\u00edficos da bolsa. Quando distribu\u00eddos em oferta p\u00fablica, deve ser por esfor\u00e7os restritos, limitando a compra a 50 investidores. A institui\u00e7\u00e3o deposit\u00e1ria precisa divulgar no Brasil todas as informa\u00e7\u00f5es obrigat\u00f3rias da empresa emissora em seu pa\u00eds de origem, mas as demonstra\u00e7\u00f5es financeiras n\u00e3o precisam seguir normas cont\u00e1beis brasileiras nem ser convertidas para reais.<\/p>\n\n\n\n

BDRs Patrocinados N\u00edvel II<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Os BDRs Patrocinados N\u00edvel II exigem que a empresa emissora tenha registro na CVM e podem ser negociados no preg\u00e3o da bolsa ou em balc\u00e3o organizado. As empresas emissoras devem cumprir regras de transpar\u00eancia e governan\u00e7a similares \u00e0s das empresas brasileiras de “Categoria A” da CVM. As ofertas p\u00fablicas desses BDRs s\u00e3o restritas a um p\u00fablico-alvo espec\u00edfico.<\/p>\n\n\n\n

BDRs Patrocinados N\u00edvel III<\/strong><\/h4>\n\n\n\n

Os BDRs Patrocinados N\u00edvel III exigem registro na CVM e podem ser negociados na bolsa ou em balc\u00e3o organizado, seguindo as mesmas regras de transpar\u00eancia e governan\u00e7a da CVM. As ofertas p\u00fablicas desses BDRs podem ser amplas, permitindo a capta\u00e7\u00e3o de um n\u00famero maior de investidores no mercado brasileiro.<\/p>\n\n\n\n

Como investir em BDR?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

1. Abra sua conta em uma corretora de valores no Brasil<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Para negociar BDRs na B3, voc\u00ea deve abrir uma conta em uma corretora de valores autorizada a operar no Brasil. Esse processo \u00e9 semelhante ao de abrir conta para investir em a\u00e7\u00f5es ou fundos de investimento.<\/p>\n\n\n\n

2. Analise as empresas com BDRs dispon\u00edveis e escolha a que faz sentido para seus objetivos<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Existem muitas empresas estrangeiras cujas a\u00e7\u00f5es s\u00e3o negociadas na B3 por meio de BDRs. Para escolher em qual investir, \u00e9 necess\u00e1rio analisar as caracter\u00edsticas do neg\u00f3cio, a sa\u00fade financeira da empresa e o setor em que ela opera, al\u00e9m do momento de mercado. Tamb\u00e9m \u00e9 importante avaliar o N\u00edvel do BDR, se I, II ou III.<\/p>\n\n\n\n

3. Emita uma ordem de compra do BDR na sua corretora<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Para investir em BDR, acesse o home broker da sua corretora e emita uma ordem de compra usando o ticker da empresa. As negocia\u00e7\u00f5es na B3 ocorrem das 10h \u00e0s 18h nos dias \u00fateis.<\/p>\n\n\n\n

Investir em BDR vale a pena?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Investir em BDRs pode valer a pena dependendo dos objetivos e perfil do investidor<\/a>. Eles oferecem uma forma pr\u00e1tica de acessar o mercado internacional sem a necessidade de abrir contas em corretoras estrangeiras. No entanto, \u00e9 importante considerar algumas desvantagens. As taxas e tributa\u00e7\u00f5es podem ser mais altas do que investir diretamente em a\u00e7\u00f5es brasileiras. Al\u00e9m disso, os investidores n\u00e3o compram a a\u00e7\u00e3o diretamente, mas sim um recibo, o que pode limitar o controle e a influ\u00eancia sobre as decis\u00f5es da empresa.<\/p>\n\n\n\n

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Resumindo<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
O que \u00e9 BDR e como funciona?<\/strong><\/strong>

BDR, ou Brazilian Depositary Receipt, \u00e9 um certificado emitido no Brasil que representa a\u00e7\u00f5es de empresas estrangeiras. Ele permite que investidores brasileiros tenham acesso ao mercado internacional de a\u00e7\u00f5es sem precisar abrir conta em corretoras fora do pa\u00eds. Nesse caso, o investidor n\u00e3o adquire diretamente a a\u00e7\u00e3o, mas um certificado que a representa.<\/p> <\/div>

Qual a diferen\u00e7a entre a\u00e7\u00f5es e BDRs?<\/strong><\/strong>

BDRs s\u00e3o recibos negociados na bolsa brasileira, em reais, que representam a\u00e7\u00f5es de empresas estrangeiras. As a\u00e7\u00f5es, por outro lado, s\u00e3o negociadas na bolsa de origem da empresa, como a bolsa americana, onde s\u00e3o transacionadas em d\u00f3lar, e representam uma participa\u00e7\u00e3o acion\u00e1ria direta na empresa.<\/p> <\/div>

Como se ganha dinheiro com BDRs?<\/strong><\/strong>

\u00c9 poss\u00edvel ganhar dinheiro a partir da valoriza\u00e7\u00e3o dos BDRs ou pelo pagamento de dividendos. A valoriza\u00e7\u00e3o ocorre quando o valor das a\u00e7\u00f5es subjacentes das empresas estrangeiras aumenta. J\u00e1 os dividendos s\u00e3o pagos pelas empresas estrangeiras e repassados aos donos dos BDRs no Brasil.<\/p> <\/div> <\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Saiba o que \u00e9 BDR, seus tipos, suas diferen\u00e7as em rela\u00e7\u00e3o \u00e0s a\u00e7\u00f5es, quais suas vantagens e desvantagens e mais!<\/p>\n","protected":false},"author":40,"featured_media":64182,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"content-type":"","om_disable_all_campaigns":false,"footnotes":""},"categories":[43379,43378],"tags":[],"class_list":["post-22574","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-acoes-americanas","category-investimento-no-exterior"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22574","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/40"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=22574"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/22574\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/64182"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=22574"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=22574"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=22574"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}