{"id":29851,"date":"2021-10-27T08:51:57","date_gmt":"2021-10-27T11:51:57","guid":{"rendered":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/?p=29851"},"modified":"2025-02-06T07:07:23","modified_gmt":"2025-02-06T10:07:23","slug":"investimento-serie-a-como-arrumar-a-casa-para-consegui-lo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/investimento-serie-a-como-arrumar-a-casa-para-consegui-lo\/","title":{"rendered":"Investimento S\u00e9rie A: como \u201carrumar a casa\u201d para consegui-lo"},"content":{"rendered":"\n

Primeiro, se voc\u00ea est\u00e1 nesta fase, parab\u00e9ns. Somente 20% das startups<\/a> conseguem ir do Capital-Semente para a a conquista de Investimentos S\u00e9rie<\/strong> A. Isso significa que voc\u00ea est\u00e1 pronto para um per\u00edodo de alto crescimento na sua startup. Se voc\u00ea chegou at\u00e9 esse ponto, voc\u00ea encontrou o mercado de produtos em forma e est\u00e1 apenas procurando escalar.<\/p>\n\n\n\n

Hora de arrumar a casa, pois 90% das empresas que s\u00e3o financiadas por venture capital t\u00eam grandes problemas estruturais que precisam resolver antes do encerramento da rodada de capta\u00e7\u00e3o. <\/p>\n\n\n\n

Se voc\u00ea faz parte dos outros 10% voc\u00ea vai come\u00e7ar com uma enorme vantagem. Voc\u00ea nem precisa ler a primeira metade deste texto, pode ir direto para o final.<\/p>\n\n\n\n

Mas agora \u00e9 hora de saber quais s\u00e3o os passos para voc\u00ea \u201carrumar a casa\u201d e se preparar para receber seu investimento.<\/p>\n\n\n\n

Investimento S\u00e9rie A: deixe suas finan\u00e7as em ordem<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
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Certifique-se de que todos os registros de contabilidade da empresa sejam precisos, atualizados e feitos de forma padr\u00e3o, para que os investidores consigam entender. <\/p>\n\n\n\n

Isso inclui todos os gastos, receitas, ativos, investimentos e tamb\u00e9m despesas reembolsadas. Revise-os por erros, anomalias e inconsist\u00eancias.

Se eles apontarem algo real que \u00e9 um problema, conserte-o ou desenvolva um plano para corrigi-lo, ou pelo menos uma explica\u00e7\u00e3o. Crie um or\u00e7amento e uma expectativa de utiliza\u00e7\u00e3o dos recursos levantados com essa capta\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Investimento S\u00e9rie A precisa de documenta\u00e7\u00e3o  organizada<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Isso significa que todos os contratos, contratos de trabalho, atribui\u00e7\u00f5es de propriedade intelectual e contratos de confidencialidade, registros de a\u00e7\u00f5es, incorpora\u00e7\u00f5es, formul\u00e1rios, emiss\u00f5es de a\u00e7\u00f5es, cap table e dep\u00f3sitos fiscais.<\/p>\n\n\n\n

Se houver um problema, resolva-o, desenvolva um plano, ou esteja pronto para explicar detalhadamente os investidores e acalm\u00e1-los. Fa\u00e7a tabelas e \u00edndices, e narrativas bem escritas. Isso inclui qualquer incidente, reclama\u00e7\u00f5es, viola\u00e7\u00f5es, o que voc\u00ea tem.<\/p>\n\n\n\n

Conseguir investimento: pesquisa e an\u00e1lise<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Saiba suas m\u00e9tricas, j\u00e1 que a maior parte dos investidores \u00e9 data-driven \u2013 se elas n\u00e3o existem, hora de cri\u00e1-las e acert\u00e1-las. Voc\u00ea precisa saber quem s\u00e3o seus concorrentes, quais s\u00e3o todas as suas m\u00e9tricas de funil de vendas, despesas, receitas e todas as medidas anal\u00edticas.<\/p>\n\n\n\n

A verdade \u00e9 que a import\u00e2ncia dessas m\u00e9tricas varia em rela\u00e7\u00e3o ao tipo de neg\u00f3cio que voc\u00ea est\u00e1 empreendendo, ent\u00e3o n\u00e3o h\u00e1 uma receita de bolo. <\/p>\n\n\n\n

Mas as principais, muito utilizadas para SaaS, s\u00e3o essas m\u00e9tricas-chave:<\/p>\n\n\n\n

Annual Recurring Revenue (ARR)<\/p>\n\n\n\n

CAC\u200a\u2014\u200acustomer acquisition cost<\/p>\n\n\n\n

LTV\u200a\u2014\u200alifetime value per customer<\/p>\n\n\n\n

Churn Rate<\/p>\n\n\n\n

Retention Rate<\/p>\n\n\n\n

Customer Acquisition Cost Payback Period<\/p>\n\n\n\n

Investimento S\u00e9rie A requerem planejamento<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
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Desenvolva planos para crescimento, desenvolvimento de produtos, contrata\u00e7\u00e3o, marketing, fornecedores e todas as outras atividades importantes. Estes devem ser divididos anualmente e\/ou por fase.

As tr\u00eas fases mais importantes s\u00e3o suas metas e objetivos atuais, o per\u00edodo logo ap\u00f3s a capta\u00e7\u00e3o do investimento e as perspectivas de longo prazo.

Escreva-os, esteja pronto para falar com eles. \u00c9 muito importante que os investidores tenham uma sensa\u00e7\u00e3o de que voc\u00ea tem tudo desenhado para frente.<\/p>\n\n\n\n

Colocar todos na mesma p\u00e1gina<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

\u00c9 ideal ter uma vis\u00e3o compartilhada, uma cultura da empresa bem estabelecida e bem desenhada. Certifique-se de que todos os colaboradores estejam alinhados de maneira consistente com essa cultura, tenha a mesma informa\u00e7\u00e3o e consci\u00eancia, especialmente aqueles que estar\u00e3o interagindo com os investidores.<\/p>\n\n\n\n

Para conseguir investimento s\u00e9rie A, prepare suas refer\u00eancias<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

O ecossistema \u00e9 pequeno, ent\u00e3o os investidores v\u00e3o conversar com pessoas que voc\u00ea conhece para entender mais sobre os fundadores, a equipe e a empresa. Isso inclui fornecedores, provedores de servi\u00e7os, clientes e colegas. <\/p>\n\n\n\n

Saiba quem s\u00e3o suas poss\u00edveis refer\u00eancias e n\u00e3o se esque\u00e7a de inform\u00e1-los.<\/p>\n\n\n\n

Estruture-se para receber investimento S\u00e9rie A<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

O problema que voc\u00ea j\u00e1 deve ter percebido \u00e9 que o Brasil \u00e9 muito pequeno em termos de investimento. Se voc\u00ea for captar uma quantia de v\u00e1rios milh\u00f5es de reais, provavelmente vai ter que recorrer a investidores de fora do Brasil, em sua grande maioria estrangeiros (h\u00e1 alguns brasileiros no ecossistema l\u00e1 fora, mas n\u00e3o s\u00e3o o suficiente).<\/p>\n\n\n\n

E esse problema pode causar grandes quest\u00f5es que podem te atrapalhar na sua jornada de capta\u00e7\u00e3o: como voc\u00ea pode trazer o dinheiro de fora do pa\u00eds? Como garantir que voc\u00ea esteja 100% de acordo com a regula\u00e7\u00e3o tribut\u00e1ria brasileira?<\/p>\n\n\n\n

As burocracias da nossa legisla\u00e7\u00e3o s\u00e3o imensas, e isso dificulta para muitos empreendedores neste momento. Al\u00e9m de arrumar a casa e criar a condi\u00e7\u00e3o ideal de crescimento e encantamento, essas burocracias podem ser muito danosas perante os poss\u00edveis investidores.<\/p>\n\n\n\n

Trazer dinheiro de fora para sua empresa n\u00e3o precisa ser um terror. V\u00e1rios fundos de Venture Capital demandam uma estrutura de offshore muito simples, que voc\u00ea pode usar para trazer o dinheiro para o Brasil de maneira legal e r\u00e1pida. <\/p>\n\n\n\n

A Remessa Online se especializou neste tipo de opera\u00e7\u00e3o e tem as ferramentas necess\u00e1rias para isso<\/a> \u2013 de maneira que o empreendedor s\u00f3 precise pensar em como fazer sua empresa crescer. <\/p>\n\n\n\n

Para conhecer essa solu\u00e7\u00e3o, clique aqui<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Fa\u00e7a um pitch deck e procure o investimento<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Agora que a casa est\u00e1 arrumada, pratique, ensaie, memorize tudo e saiba apresentar de maneira organizada, inclusive, esteja pronto para ser interrompido e para responder perguntas complicadas. <\/p>\n\n\n\n

Repita-o na frente de seus s\u00f3cios, em frente a um espelho, na frente de uma c\u00e2mera, com seu animal de estima\u00e7\u00e3o ou seus amigos de fora antes de ir na frente dos investidores.<\/p>\n\n\n\n

Isso soa como muito, e \u00e9. Se voc\u00ea fizer muitas ou a maioria delas, voc\u00ea estar\u00e1 \u00e0 frente da maioria das outras empresas que buscam financiamento da S\u00e9rie A. <\/p>\n\n\n\n

Este \u00e9 um tempo bem gasto, n\u00e3o um exerc\u00edcio vazio, ou algo feito apenas para agradar os investidores. Poder\u00e1 fazer de voc\u00ea um fundador melhor, e tornar\u00e1 sua empresa mais forte. <\/p>\n\n\n\n

Mas assim que o processo come\u00e7ar, esteja pronto para ser escrutinado com a due diligence dos investidores.<\/p>\n\n\n\n

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Processo de due diligence<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Voc\u00ea vai passar por um due diligence antes dos investidores colocarem dinheiro na sua empresa. <\/p>\n\n\n\n

Saiba o que est\u00e1 por vir e tenha um plano de a\u00e7\u00e3o para respond\u00ea-lo. Tamb\u00e9m vale a pena passar por tudo e pelas garantias do contrato de compra de a\u00e7\u00f5es para ter certeza de que voc\u00ea ficar\u00e1 confort\u00e1vel prometendo coisas aos investidores, sabendo pode vir \u00e0 tona quaisquer exce\u00e7\u00f5es e ressalvas.<\/p>\n\n\n\n

O processo come\u00e7a assim que o prazo for acordado entre a startup e o investidor. Nesse ponto, o investidor enviar\u00e1 uma lista de pedidos de documentos que eles precisar\u00e3o e quais informa\u00e7\u00f5es e acesso voc\u00ea deve fornecer.<\/p>\n\n\n\n

A due diligence \u00e9 tipicamente um processo demorado. Se voc\u00ea tiver todos os documentos preparados \u2013 a sua casa arrumada -, pode levar semanas. Se voc\u00ea precisar compilar documentos-chave ou explicar certas irregularidades nas informa\u00e7\u00f5es fornecidas, pode levar meses.<\/p>\n\n\n\n

\u00c1reas que os investidores costuma analisar para um investimento S\u00e9rie A<\/h2>\n\n\n\n
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Em linhas gerais, h\u00e1 seis \u00e1reas-chave que os investidores mais comumente examinam:<\/p>\n\n\n\n

A Equipe<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Os VCs, especialmente aquelas que buscam investir em startups em est\u00e1gio inicial, colocar\u00e3o os antecedentes do fundador e da equipe de gest\u00e3o sob um microsc\u00f3pio. <\/p>\n\n\n\n

Para muitos investidores, em quem est\u00e3o investindo \u00e9 t\u00e3o ou mais crucial do que o produto ou o servi\u00e7o em si. Afinal, financiamento n\u00e3o \u00e9 apenas sobre dinheiro e avalia\u00e7\u00f5es, \u00e9 uma grande parceria comercial.<\/p>\n\n\n\n

O elemento humano \u00e9 uma pedra crucial da colabora\u00e7\u00e3o bem-sucedida e os VCs normalmente querem trabalhar com algu\u00e9m que eles acreditam ser o certo em termos de vis\u00e3o e personalidade. <\/p>\n\n\n\n

Mesmo que a avalia\u00e7\u00e3o, as finan\u00e7as e o produto estejam certos, o VC pode sair do neg\u00f3cio se identificar bandeiras vermelhas no passado da startup e de suas figuras-chave que n\u00e3o se sentem bem com eles.<\/p>\n\n\n\n

As Finan\u00e7as<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Para os investidores, o desempenho financeiro passado da sua empresa \u00e9 o melhor indicador de desempenho futuro, mais do que suas previs\u00f5es e previs\u00f5es. <\/p>\n\n\n\n

Eles v\u00e3o querer dar um mergulho profundo em suas demonstra\u00e7\u00f5es financeiras, examinar qualquer d\u00edvida que voc\u00ea acumulou, e verificar seus acordos com parceiros e investidores existentes. <\/p>\n\n\n\n

Um hist\u00f3rico de maus neg\u00f3cios, gastos irracionais, ou d\u00edvidas imprudentes podem comprometer seu financiamento.<\/p>\n\n\n\n

Tenha em mente que voc\u00ea ser\u00e1 solicitado a fornecer registros financeiros completos durante o processo de due diligence. Aqui est\u00e1 uma lista de documentos que os investidores provavelmente v\u00e3o querer ver:<\/p>\n\n\n\n