{"id":49424,"date":"2023-10-25T11:51:09","date_gmt":"2023-10-25T14:51:09","guid":{"rendered":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/?p=49424"},"modified":"2025-02-06T06:16:09","modified_gmt":"2025-02-06T09:16:09","slug":"roa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/roa\/","title":{"rendered":"ROA: o que \u00e9 como calcular o retorno sobre ativos"},"content":{"rendered":"\n
\n

O ROA \u00e9 um indicador que ajuda a identificar a rentabilidade da empresa e sua capacidade de gerar lucro aos acionistas. Entenda por que \u00e9 relevante, como calcular e de que forma interpretar seu resultado.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

O Return over Assets<\/em> (ROA), ou Retorno sobre o Ativo, \u00e9 um dos 10 indicadores financeiros<\/a> essenciais para medir a evolu\u00e7\u00e3o do neg\u00f3cio. Ele identifica o equil\u00edbrio e a sa\u00fade das finan\u00e7as corporativas<\/strong>. Al\u00e9m disso, pode ser usado por investidores, a fim de saber se \u00e9 uma boa decis\u00e3o adquirir as a\u00e7\u00f5es de determinada companhia de capital aberto.<\/p>\n\n\n\n

Existem v\u00e1rias possibilidades de uso desse KPI. Por isso, vale a pena conhec\u00ea-lo e saber calcul\u00e1-lo. Neste post, apresentamos essas informa\u00e7\u00f5es e outras. Acompanhe!<\/p>\n\n\n\n

O que \u00e9 ROA?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

ROA \u00e9 um indicador de performance (KPI) que analisa a rentabilidade da empresa em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 quantidade de ativos dispon\u00edveis<\/strong>. Assim, mede a efici\u00eancia do seu uso com foco na gera\u00e7\u00e3o de lucro. A sigla significa Retorno sobre Ativos, sendo que o c\u00e1lculo considera todos os elementos em que \u00e9 feito investimento de capital ou que indicam promessa de lucro futuro.<\/p>\n\n\n\n

Quanto mais elevado for o Return over Assets<\/em>, melhor. Isso indica que os recursos est\u00e3o sendo utilizados de maneira eficiente e geram lucro para o neg\u00f3cio. No entanto, sua an\u00e1lise vai al\u00e9m de descobrir esse resultado.<\/p>\n\n\n\n

Ela tamb\u00e9m \u00e9 relevante para obter <\/strong>insights<\/em><\/strong>. Isso porque a compara\u00e7\u00e3o de dados de diferentes companhias de um mesmo setor permite entender como est\u00e1 o seu neg\u00f3cio em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 concorr\u00eancia \u2014 o que pode trazer oportunidades para elevar a vantagem competitiva.<\/p>\n\n\n\n

Portanto, esse KPI tem rela\u00e7\u00e3o com a ideia de lucratividade e rentabilidade<\/a>. Afinal, quando os ativos s\u00e3o utilizados de maneira eficiente, a empresa tem a chance de vender mais e aumentar seu lucro.<\/p>\n\n\n\n

Qual a diferen\u00e7a entre ROA, ROE e ROI?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

ROA \u00e9 uma m\u00e9trica que avalia a efici\u00eancia da utiliza\u00e7\u00e3o dos ativos de uma empresa para gerar lucro. J\u00e1 o ROE mensura a rentabilidade em rela\u00e7\u00e3o ao capital pr\u00f3prio investido, indicando o retorno aos acionistas. Por outro lado, o ROI<\/a> \u00e9 uma m\u00e9trica que avalia o retorno em rela\u00e7\u00e3o ao investimento total, seja em ativos, seja em capital pr\u00f3prio. Ele serve para avaliar a rentabilidade geral de um projeto ou investimento.<\/p>\n\n\n\n

Todas essas m\u00e9tricas s\u00e3o relevantes para as tomadas de decis\u00e3o das empresas, assim como para a an\u00e1lise fundamentalista dos investidores. Dessa forma, verific\u00e1-las \u00e9 uma forma de diminuir os riscos ao investir<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Aqui, vale a pena destacar que esses indicadores s\u00e3o complementares, n\u00e3o excludentes. Al\u00e9m disso, eles s\u00e3o elusivos, pois ignoram vari\u00e1veis que interferem nos resultados da empresa, como custos e d\u00edvidas.<\/p>\n\n\n\n

Isso exige que ROA, ROE e ROI sejam analisados em compara\u00e7\u00e3o com outros indicadores. Desse modo, trazem uma an\u00e1lise mais completa.<\/p>\n\n\n\n

Para entender melhor, trazemos a explica\u00e7\u00e3o desses KPIs, a seguir.<\/p>\n\n\n\n

ROA<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Mostra a capacidade da empresa gerar lucros a partir dos ativos totais, demonstrados no balan\u00e7o patrimonial<\/a>. Portanto, indica como o capital dos acionistas \u00e9 investido e quanto traz de lucro l\u00edquido para o neg\u00f3cio.<\/p>\n\n\n\n

ROE<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

O Retorno sobre o Patrim\u00f4nio L\u00edquido indica como a empresa \u00e9 capaz de agregar valor aos seus produtos ou servi\u00e7os, utilizando os recursos dispon\u00edveis. Assim, o ROE \u00e9 um indicador de rentabilidade, que tamb\u00e9m mensura a efici\u00eancia na gest\u00e3o dos ativos.<\/p>\n\n\n\n

Quando elevado, o resultado sinaliza um bom pagamento de lucros aos acionistas. Tamb\u00e9m indica que a empresa consegue reinvestir seu patrim\u00f4nio.<\/p>\n\n\n\n

ROI<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

O Retorno sobre o Investimento \u00e9 um KPI mais conhecido e utilizado por mostrar o sucesso de uma estrat\u00e9gia, a fim de indicar se a medida \u00e9 sustent\u00e1vel. Por isso, \u00e9 uma m\u00e9trica mais estrat\u00e9gica, que permite simular cen\u00e1rios e ver qual a viabilidade das ideias em m\u00e9dio ou longo prazo.<\/p>\n\n\n\n

Como calcular o ROA?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

A f\u00f3rmula para calcular o ROA<\/strong> \u00e9:<\/p>\n\n\n\n

ROA = (lucro l\u00edquido \u00f7 total de ativos) \u00d7 100<\/em><\/p>\n\n\n\n

Agora, imagine que uma empresa teve um lucro l\u00edquido de R$ 250 mil, com um ativo total equivalente a R$ 1 milh\u00e3o. Aplicando os valores na f\u00f3rmula, temos:<\/p>\n\n\n\n

ROA = (R$ 250.000 \u00f7 R$ 1.000.000) \u00d7 100<\/em><\/p>\n\n\n\n

ROA = 0,25 \u00d7 100<\/em><\/p>\n\n\n\n

ROA = 25%<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Assim, perceba que voc\u00ea precisa ter o lucro l\u00edquido e o ativo total da empresa antes de calcular o ROA. A informa\u00e7\u00e3o sobre lucro l\u00edquido <\/em>est\u00e1 na Demonstra\u00e7\u00e3o do Resultado do Exerc\u00edcio (DRE)<\/a>, enquanto o total de ativos est\u00e1 no balan\u00e7o patrimonial.<\/p>\n\n\n\n

Tamb\u00e9m \u00e9 interessante saber como esses n\u00fameros aparecem nos relat\u00f3rios cont\u00e1beis. O lucro l\u00edquido \u2014 tamb\u00e9m chamado de lucro operacional \u2014 vem do total de lucro bruto menos os custos operacionais, como insumos, recursos humanos e tributa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

No caso do mercado financeiro, o lucro l\u00edquido surge ap\u00f3s o pagamento de dividendos para a\u00e7\u00f5es preferenciais<\/a>. No entanto, \u00e9 considerado antes do repasse para os investidores com a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

J\u00e1 o ativo total \u00e9 composto por ativo circulante e imobilizado. O ativo circulante \u00e9, basicamente, o dinheiro que a empresa tem em caixa. Enquanto o ativo imobilizado \u00e9 a soma dos recursos utilizados na produ\u00e7\u00e3o, como terrenos, equipamentos, pr\u00e9dios, contratos futuros e mais.<\/p>\n\n\n\n

Qual a import\u00e2ncia do ROA na hora de investir?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

A import\u00e2ncia do ROA na hora de investir \u00e9 a an\u00e1lise da capacidade da empresa de pagar dividendos e juros sobre capital pr\u00f3prio<\/strong>. Ou seja, essa \u00e9 uma forma de garantir que o retorno financeiro oferecido tenha alto potencial. Isso ajuda a tomar decis\u00f5es melhores para as aplica\u00e7\u00f5es financeiras, melhorando a rentabilidade da $1.<\/p>\n\n\n\n

Perceba que esse indicador ajuda a entender como est\u00e1 o desempenho da empresa. Para ela, serve como informa\u00e7\u00e3o, a fim de melhorar os resultados. Portanto, pode ajudar no controle de custos e despesas.<\/p>\n\n\n\n

Para o investidor, \u00e9 a oportunidade de comparar neg\u00f3cios e verificar qual deles \u00e9 o mais sustent\u00e1vel para alocar seu dinheiro. Por isso, ainda que o ROE costuma ser o primeiro indicado observado no mercado de a\u00e7\u00f5es, o ROA tamb\u00e9m \u00e9 relevante.<\/p>\n\n\n\n

Quando voc\u00ea faz essa an\u00e1lise, pode encontrar uma empresa iniciante com um resultado do indicador melhor do que outra, que est\u00e1 h\u00e1 anos no mercado. Essa informa\u00e7\u00e3o \u00e9 \u00fatil, porque voc\u00ea identifica o potencial da empresa para o futuro.<\/p>\n\n\n\n

Afinal, quando o ROA \u00e9 alto, indica que a empresa tem tend\u00eancia de crescimento<\/strong>. Assim, ela pode melhorar o retorno dos acionistas via dividendos e oferecer mais liquidez<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

\"Moedas<\/figure>\n\n\n\n

Quais devem ser os cuidados ao analisar o ROA?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
    \n
  1. Compare os resultados considerando empresas do mesmo setor de atua\u00e7\u00e3o.<\/li>\n\n\n\n
  2. Analise as varia\u00e7\u00f5es temporais.<\/li>\n\n\n\n
  3. Verifique as diferen\u00e7as cont\u00e1beis.<\/li>\n\n\n\n
  4. Avalie outros indicadores para ter uma vis\u00e3o mais ampla.<\/li>\n\n\n\n
  5. Evite fazer uma an\u00e1lise exclusivamente baseada em m\u00e9tricas.<\/li>\n\n\n\n
  6. Saiba se a empresa busca manter sua vantagem competitiva.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

    Ou seja, o ROA \u00e9 um dos fatores relevantes para a sua tomada de decis\u00e3o. Por\u00e9m, esses cuidados na an\u00e1lise do Return over Assets<\/em> s\u00e3o fundamentais para evitar uma vis\u00e3o distorcida dos fatos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

    Para entender melhor cada um dos pontos acima, criamos uma explica\u00e7\u00e3o sobre cada um deles. Confira quais devem ser os cuidados ao analisar o ROA<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

    1. Compare os resultados considerando empresas do mesmo setor de atua\u00e7\u00e3o<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

    N\u00e3o existe um n\u00famero m\u00e1gico que determine o que \u00e9 um Return over Assets<\/em> alto ou baixo. Esse indicador muda de um segmento para outro conforme a natureza do neg\u00f3cio e a pr\u00f3pria estrutura dos ativos.<\/p>\n\n\n\n

    Portanto, a sua vis\u00e3o somente ser\u00e1 clara ao comparar empresas do mesmo segmento de atua\u00e7\u00e3o. Dessa forma, voc\u00ea estabelece um patamar justo. Caso contr\u00e1rio, poder\u00e1 ter a impress\u00e3o de que o neg\u00f3cio est\u00e1 muito bem ou mal, mas essa impress\u00e3o estar totalmente equivocada.<\/p>\n\n\n\n

    2. Analise as varia\u00e7\u00f5es temporais<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

    Situa\u00e7\u00f5es espec\u00edficas podem interferir no resultado do Retorno sobre Ativos. Alguns exemplos que levam a essa influ\u00eancia s\u00e3o aliena\u00e7\u00f5es, aquisi\u00e7\u00f5es e atividades que impactam o lucro l\u00edquido ou o total de ativos de forma tempor\u00e1ria.<\/p>\n\n\n\n

    Portanto, o recomendado \u00e9 fazer a an\u00e1lise ao longo do tempo. Al\u00e9m disso, \u00e9 preciso avaliar as varia\u00e7\u00f5es no ROA para interpretar o resultado.<\/p>\n\n\n\n

    3. Verifique as diferen\u00e7as cont\u00e1beis<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

    Se voc\u00ea optar por investir em outros pa\u00edses, precisa verificar as diferen\u00e7as cont\u00e1beis daquele local. Isso porque pode haver altera\u00e7\u00f5es nas exig\u00eancias.<\/p>\n\n\n\n

    A mesma situa\u00e7\u00e3o pode acontecer entre empresas, j\u00e1 que pequenas diverg\u00eancias podem existir. Portanto, sempre analise as pr\u00e1ticas cont\u00e1beis, tenha certeza de que elas s\u00e3o compat\u00edveis e considere as poss\u00edveis diferen\u00e7as.<\/p>\n\n\n\n

    Nesse sentido, tamb\u00e9m vale a pena conhecer os detalhes sobre contabilidade internacional<\/a>. Isso trar\u00e1 uma an\u00e1lise mais clara.<\/p>\n\n\n\n

    4. Avalie outros indicadores para ter uma vis\u00e3o mais completa<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

    O Retorno sobre os Ativos (ROA) n\u00e3o \u00e9 um indicador isolado. Ele deve ser complementado pela an\u00e1lise de outras m\u00e9tricas para trazer uma vis\u00e3o mais clara da sa\u00fade financeira e da performance organizacional.<\/p>\n\n\n\n

    Entre os indicadores que devem ser analisados em conjunto est\u00e3o o ROE, o \u00edndice de endividamento, a margem de lucro e a liquidez. O ROI tem outro foco, mas tamb\u00e9m ajuda a complementar a sua avalia\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

    5. Evite fazer uma an\u00e1lise exclusivamente baseada em m\u00e9tricas<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

    Engana-se quem pensa que as m\u00e9tricas s\u00e3o os \u00fanicos fatores relevantes. Apesar de serem fundamentais por serem indicadores quantitativos, voc\u00ea tamb\u00e9m deve agregar aspectos qualitativos <\/strong>\u00e0 sua avalia\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

    Quando voc\u00ea alia n\u00fameros e aspectos relacionados \u00e0 qualidade, consegue perceber se a empresa tem realmente um bom potencial de sucesso a longo prazo. Por isso, verifique crit\u00e9rios como qualidade da gest\u00e3o, posi\u00e7\u00e3o competitiva, estrat\u00e9gia de neg\u00f3cios e riscos do segmento de atua\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

    6. Saiba se a empresa busca manter sua vantagem competitiva<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

    Fazendo uma an\u00e1lise qualitativa junto \u00e0 quantitativa, voc\u00ea identifica se a empresa mant\u00e9m sua vantagem competitiva e quais s\u00e3o os esfor\u00e7os empregados nessa iniciativa. Ou seja, os planos para o futuro organizacional passam a ser considerados, ao mesmo tempo que fica mais claro como o neg\u00f3cio gera lucros.<\/p>\n\n\n\n

    Essa vis\u00e3o \u00e9 bastante relevante, j\u00e1 que a vantagem competitiva \u00e9 o fator que assegura o sucesso do neg\u00f3cio. Isso porque ela \u00e9 influenciada por diferentes fatores, como o n\u00edvel de matura\u00e7\u00e3o, o contexto socioecon\u00f4mico em que est\u00e1 inserida e seu hist\u00f3rico de resultados. Portanto, todos esses crit\u00e9rios devem ser analisados.<\/p>\n\n\n\n

    Com todas essas informa\u00e7\u00f5es, voc\u00ea j\u00e1 consegue entender, calcular e interpretar o resultado do ROA. Afinal, esse n\u00famero \u00e9 \u00fatil tanto para a gest\u00e3o empresarial quanto para as decis\u00f5es de investimento, tanto no Brasil quanto no exterior. A partir disso, basta se planejar financeiramente e contar com uma plataforma de transfer\u00eancias internacionais<\/strong> para fazer as suas opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

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    Resumindo<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
    O que \u00e9 o ROA de uma empresa?<\/strong><\/strong>

    O ROA de uma empresa \u00e9 o indicador que avalia a rentabilidade do neg\u00f3cio a partir do uso dos ativos dispon\u00edveis. Ou seja, ele verifica quanto foi gerado de lucro a partir de determinado investimento realizado. Isso \u00e9 feito a partir da perspectiva da efici\u00eancia do uso dos recursos, com o objetivo de gerar resultados. A sigla significa Return over Assets<\/em>, ou Retorno sobre Ativos.<\/p> <\/div>

    O que \u00e9 o ROA e o ROE?<\/strong><\/strong>

    O ROA \u00e9 o Retorno sobre Ativos, que indica a efici\u00eancia do uso dos recursos dispon\u00edveis para gerar lucro para a empresa. Por sua vez, o ROE \u00e9 o Retorno sobre Patrim\u00f4nio L\u00edquido, que analisa como o neg\u00f3cio agrega valor a partir dos ativos utilizados. Portanto, esses indicadores s\u00e3o complementares.<\/p> <\/div>

    Como calcular um ROA?<\/strong><\/strong>

    Para calcular um ROA, use a f\u00f3rmula: ROA = (lucro l\u00edquido \u00f7 total de ativos) \u00d7 100<\/em>. Por exemplo, a empresa teve um lucro l\u00edquido de R$ 250 mil e tem um ativo total equivalente a R$ 1 milh\u00e3o. Aplicando os valores na f\u00f3rmula, temos um ROA de 25%.<\/p> <\/div> <\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    Saiba o que \u00e9 ROA, qual a diferen\u00e7a para ROE e ROI, como calcular o Retorno sobre Ativos, sua import\u00e2ncia e os cuidados necess\u00e1rios.<\/p>\n","protected":false},"author":69,"featured_media":49427,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"content-type":"","om_disable_all_campaigns":false,"_kad_blocks_custom_css":"","_kad_blocks_head_custom_js":"","_kad_blocks_body_custom_js":"","_kad_blocks_footer_custom_js":"","_kadence_starter_templates_imported_post":false,"_kad_post_transparent":"","_kad_post_title":"","_kad_post_layout":"","_kad_post_sidebar_id":"","_kad_post_content_style":"","_kad_post_vertical_padding":"","_kad_post_feature":"","_kad_post_feature_position":"","_kad_post_header":false,"_kad_post_footer":false,"_kad_post_classname":"","footnotes":""},"categories":[43378],"tags":[],"class_list":["post-49424","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-investimento-no-exterior"],"acf":[],"taxonomy_info":{"category":[{"value":43378,"label":"Investimento no exterior"}]},"featured_image_src_large":["https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/roa-1024x682.jpg",1024,682,true],"author_info":{"display_name":"Williane Magalh\u00e3es","author_link":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/author\/willi\/"},"comment_info":0,"category_info":[{"term_id":43378,"name":"Investimento no exterior","slug":"investimento-no-exterior","term_group":0,"term_taxonomy_id":43378,"taxonomy":"category","description":"Explore oportunidades de investimento fora do Brasil, com informa\u00e7\u00f5es sobre mercados, ativos e estrat\u00e9gias para investidores internacionais.","parent":0,"count":474,"filter":"raw","term_order":"0","cat_ID":43378,"category_count":474,"category_description":"Explore oportunidades de investimento fora do Brasil, com informa\u00e7\u00f5es sobre mercados, ativos e estrat\u00e9gias para investidores internacionais.","cat_name":"Investimento no exterior","category_nicename":"investimento-no-exterior","category_parent":0}],"tag_info":false,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/49424","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/69"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=49424"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/49424\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/49427"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=49424"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=49424"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.remessaonline.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=49424"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}