Atualmente, o BDR é considerado uma excelente ferramenta para investidores brasileiros que têm interesse em ações de empresas estrangeiras. Dessa forma, quem deseja investir nas bolsas americanas mas não quer lidar com os trâmites do investimento, pode investir em BDRs e receber os dividendos.
Acompanhe o artigo abaixo para entender como funciona o BDR e como é possível receber dividendos das bolsas americanas. Vamos lá?
O que é BDR?
Para quem ainda não sabe, BDR é a sigla para Brazilian Depositary Receipts (Recibos Depositários Brasileiros) e define o método de investimento usado como certificado de ações. Isso significa que eles não são papéis em si, mas são lastreados por eles. Com o BDR, é possível investir diretamente em empresas de outros países, mas no mercado local.
Ou seja, ao adquirir BDRs os investidores brasileiros não estão comprando diretamente ações de empresas estrangeiras. Na verdade, ele tem esses certificados que representam as ações. Portanto, estes são títulos lastreados em ações internacionais.
Quem garante o funcionamento normal de todo o sistema é uma instituição financeira denominada de depositária, que é responsável pela emissão de BDRs no Brasil.
Recibo vs Ação
Ao contrário do investimento direto em ações, o investidor que comprou o BDR possui papéis da empresa, mas não se tornou sócio dela. Nesse caso, o verdadeiro proprietário das ações é a instituição depositária, não o investidor do certificado.
Dessa forma, quem possui os direitos de acionista, como voto em assembleias, é a instituição. Por outro lado, o contrato de investimento poderá estipular que os votos dessa instituição depositária devem considerar as instruções do titular do BDR.
Além de tudo, é importante ressaltar que um BDR pode ou não representar o equivalente a uma ação. Por exemplo, é possível que ele representa apenas parte de uma ação, ou seja, nesse caso, essa ação é equivalente a mais de um BDR.
Desconto de bancos intermediários
Porém, quem deseja investir em BDR nas bolsas americanas precisa entender quais são seus custos e tributações. Em linhas gerais, eles são similares aos custos de uma operação com ações brasileiras.
O Imposto de Renda é de 15% sobre os lucros com as negociações. Além disso, existe a taxa de custódia, que é paga ao banco intermediário pelo trabalho de guarda dos ativos. A taxa é cobrada de forma regressiva:
- • Até R$ 300 mil são isentos da taxa;
- • R$ 300 mil até R$1 milhão: 0,0130%;
- • R$ 1 milhão até 10 milhões: 0,0072%;
- • R$ 10 milhões até R$ 100 milhões: 0,0032%;
- • R$ 100 milhões até R$ 1 bilhão: 0,0025%;
- • R$ 1 bilhão até R$ 10 bilhões: 0,0015%;
- • R$ 10 bilhões até R$ 100 bilhões: 0,0005%.
É possível receber dividendos das bolsas americanas?
Um ponto importante a ser destacado é a possibilidade de o investidor receber dividendos das bolsas americanas. Quando a empresa estrangeira distribui dividendos, os investidores brasileiros em BDRs receberão pagamentos que foram convertidos em Reais.
Ao receber os dividendos das bolsas americanas, é importante lembrar que o governo norte-americano os tributa diretamente na fonte. Portanto, os investidores brasileiros que investem em BDR e têm direito a receber dividendos, irão receber os valores já com desconto das taxas do governo dos Estados Unidos.
E não é só isso! Este valor também é acompanhado de outro desconto que é a taxa da instituição depositária. Geralmente, essa taxa gira em torno de 5%, porém ela pode ser maior ou menor, dependendo do caso. Por isso, é muito importante que você avalie a instituição depositária e quais são suas taxas, antes de fazer o investimento.
Além disso, os investidores devem pagar impostos à alíquota de 0% a 27,5% ao receberem esses dividendos.
Empresas que pagam dividendos
Vale lembrar que algumas empresas nas bolsas americanas não pagam dividendos para seus acionistas, como Google e Facebook, por exemplo. Dessa forma, elas também não pagam para os BDRs.
Por esse motivo, se você pretende comprar um BDR que pague dividendos, é necessário fazer uma análise prévia para determinar quais empresas pagam ou não. Algumas BDRs que pagam dividendos são:
- AT&T – Telecomunicações;
- Lockheed Martin – Indústria;
- L Brands – Consumo;
- ConocoPhillips – Petróleo e Gás;
- Pfizer – Farmacêutico;
- Dow Chemical – Petroquímico;
- Johnson & Johnson – Consumo;
- Intel – Tecnologia;
- Chevron – Petróleo e Gás;
- McDonalds – Consumo;
- Pepsico – Indústria;
- Coca-Cola – Consumo;
- United Parcel Service – Logística;
- Apple – Tecnologia.
Como receber os dividendos das bolsas americanas
O investidor recebe os valores dos dividendos diretamente na sua conta de investimento. O valor recebido já está com todas as despesas citadas descontadas.
Agora que você sabe como receber dividendos das bolsas americanas com BDRs, acompanhe o nosso blog para ficar por dentro de informações sobre investimentos no Brasil e no exterior.