Investir em Bonds: veja as vantagens e desvantagens 

Os Bonds são alternativas confiáveis e de baixo risco para quem deseja comprar títulos de empresas estrangeiras e diversificar a carteira. As maiores corretoras do mercado permitem esse tipo de investimento e oferecem títulos com retornos financeiros atrativos. Mas para ter ganhos ao investir em Bonds é importante conhecer as vantagens e desvantagens desse tipo de modalidade. 

Acompanhe o nosso artigo e descubra quais são os prós e contras desse investimento. Também esclareça suas dúvidas sobre como ele funciona, rendimentos e um passo a passo de como fazer o investimento em Bonds. 

Por que investir em Bonds?

Os Bonds corporativos ou corporate Bonds são títulos de renda fixa emitidos por empresas desejam expandir, modernizar, cobrir despesas ou financiar outras atividades. Normalmente, esse tipo de Bond é negociado em moeda estrangeira e no mercado de títulos.

O rendimento do Bond corporativo é geralmente maior do que os títulos do governo e municipais, embora apresentem mais riscos. Os investidores conseguem avaliar o risco com base na qualidade de crédito da empresa emissora ou na probabilidade de pagar seus empréstimos.

Quanto rende Bonds?

Esse é um dado importante para quem planeja investir em Bonds. Em geral, o rendimento de títulos é o retorno que o investidor obtém e pode ser gerado de diferentes maneiras, como indicamos abaixo:

• Rendimento até o vencimento: essa é a medida de rendimento mais utilizada pelos emissores de Bonds. Nesse caso, o retorno dos títulos é medido com base no tempo que ele é mantido até o prazo estipulado para o seu vencimento;
• Rendimento atual: é calculado dividindo-se a taxa anual do título pelo seu preço atual. Essa forma de rendimento incorpora apenas a parte da receita de retorno, ignorando possíveis ganhos ou perdas de capital;
• Rendimento nominal: é a porcentagem de juros a ser paga periodicamente sobre o título. É calculado dividindo-se o pagamento anual do Bond pelo valor nominal do título;
• Rendimento para chamada: é calculado com base na data de resgate do título. Por isso, é comum que os investidores solicitem essa informação para determinar se o risco do pagamento antecipado vale a pena;
• Rendimento realizado: é aplicado quando o investidor planeja manter o título por um determinado período, e não até o vencimento. Como os preços futuros do Bond são difíceis de prever, essa medida de rendimento é apenas uma estimativa de retorno.

Onde investir em bonds?

É possível investir em Bonds tanto no Brasil quando no exterior por meio das Bolsas de Valores ou no mercado balcão. Para isso, é necessária a contratação de uma empresa ou corretor especializado na compra e venda desse tipo de títulos.

Também existe um mercado secundário para negociação de alguns Bonds. Nele, os investidores podem comprar e vender títulos entre si, avaliando por conta própria o seu rendimento, vencimento e outras condições que determinam a sua qualidade.

Onde investir em Bonds no Brasil?

Na plataforma do Tesouro Direto estão dispostos diversos Bonds governamentais. Nela, os investidores podem encontrar o Tesouro Selic, um título vinculado a taxa básica de juros do país e dois outros tipos de títulos:

• Pré-fixados: são títulos com rentabilidade estabelecida desde o momento da aplicação;
• Pós-fixados: possuem uma rentabilidade fixa e outra variável, vinculada a algum indicador da economia.

Por outro lado, os investidores brasileiros interessados na aquisição de Bonds corporativos ou debêntures precisam recorrer às corretoras de investimentos. Essas empresas possuem um amplo catálogo de títulos e permitem que você escolha aqueles que atendem melhor aos seus objetivos.

Como investir em bonds no Brasil?

As plataformas de negociação dos títulos variam conforme o tipo de Bonds que você planeja adquirir. Para investir em Bonds no Brasil, por exemplo, basta seguir o passo a passo indicado abaixo:

1. Abra uma conta em uma corretora de investimentos: ao abrir a sua conta em uma corretora, você terá o suporte profissional necessário para escolher os títulos e realizar todos os procedimentos de compra;
2. Avalie as opções de Bonds: após abrir uma conta na corretora, os investidores têm acesso a diversas opções de títulos. Para escolher os melhores ativos para a sua carteira de investimentos, você precisa entender os riscos, rentabilidade, prazos de resgate e até conhecer a solidez da empresa, se optar por Bonds corporativos;
3. Faça as aplicações: com os títulos escolhidos, você será orientado a enviar os valores para que a corretora de investimentos realize a aplicação. A partir disso, basta acompanhar o envio dos rendimentos e os prazos de resgate.

O que é fundo de bonds?

O fundo de Bonds é uma forma de investimento que reúne o capital de vários investidores para comprar uma carteira de títulos e outros tipos de dívidas. É considerado a maneira mais eficiente para acessar determinadas classes de ativos, se comparado com a compra de títulos individuais.

Os investidores do fundo de Bonds participam indiretamente dos juros pagos pelos títulos de obrigações subjacentes mantidos no fundo. Os pagamentos dos rendimentos são realizados mensalmente e são o resultado de todos os diferentes títulos do fundo, o que significa que podem variar periodicamente.

Como o fundo de Bonds funciona?

O investidor que investe em um fundo de títulos coloca seus ativos em uma carteira administrada por um gerente de portfólio. Normalmente, esse gestor compra e vende Bonds conforme as condições do mercado e raramente detém os títulos até o vencimento.

O gestor do fundo pode investir em títulos de uma mesma categoria ou diversificar o portfólio para conseguir atingir determinado objetivo no prazo estipulado. Em geral, aqueles que investem em títulos mais voláteis tendem a oferecer retornos potencialmente mais elevados, apesar do alto risco.

Quais são as vantagens de investir em Bonds?

Os Bonds oferecem grandes vantagens aos investidores, sobretudo para aqueles que desejam diversificar seu portfólio e aumentar seus rendimentos. Diante disso, listamos abaixo alguns dos principais benefícios que você pode obter com a negociação desses títulos:

• Segurança: os Bonds são geralmente considerados um investimento seguro, pois o risco de inadimplência é baixo;
• Retorno estável: oferecem um retorno relativamente estável em comparação com outros ativos, tornando-os ideais para investidores de longo prazo;
• Baixa correlação: tendem a ter uma correlação inversa com a ações, o que significa que podem ser úteis na redução do risco do portfólio.

Quais são os riscos de investir em bonds?

Investir em Bonds é uma ótima maneira de obter bons rendimentos porque tendem a ser relativamente seguros. Mas, assim como qualquer outro tipo de investimento, eles têm certos riscos que devem ser considerados antes de optar por esse tipo de ativo.

Embora possam variar dependendo da categoria do título, aqui estão alguns dos principais riscos de investir em Bonds:

• Risco de inadimplência: embora relativamente baixo, existe o risco de o emissor do título não conseguir fazer os pagamentos exigidos;
• Risco de taxa de câmbio: se comprar títulos em moeda estrangeira, existe o risco de o valor do seu investimento ser afetado pelas variações da taxa de câmbio;
• Risco de inflação: títulos com rendimento fixo podem ser afetados negativamente pela inflação, uma vez que o pagamento dos juros permanece constante enquanto os preços sobem.

Agora que você conhece melhor esse tipo de investimento, é importante pesar os prós e contras em investir em Bonds. Avalie qual o seu perfil de investidor e quais são os seus objetivos em curto e longo prazo. Caso deseje investir nesse tipo de ativo, vale a pena optar por uma corretora que ofereça uma boa variedade de títulos ou até mesmo fundos de Bonds, assim você terá mais opções de investimentos. 

Perguntas frequentes