Vale a pena investir no Tesouro Renda+? Entenda o que é e como funciona

Investir no Tesouro Renda+ é uma estratégia interessante para quem quer garantir uma aposentadoria mais segura e rendimentos consistentes ao longo do tempo. Entre seus diferenciais estão a proteção contra a inflação e a confiabilidade de um título público, oferecendo mais segurança do que outras alternativas de longo prazo. 

Contudo, antes de aplicar seu dinheiro, é fundamental compreender como o investimento funciona e se ele é adequado ao seu perfil.

O que é o Tesouro Renda+?

O Tesouro Renda+ (NTN-B1) é um título público lançado pelo Tesouro Nacional, em 2023, com o objetivo de ajudar os brasileiros a complementar sua aposentadoria. Ele permite que o investidor acumule patrimônio ao longo do tempo e, no futuro, receba uma renda mensal corrigida pela inflação, com pagamento garantido por 20 anos.

Diferente de outros títulos do Tesouro, os aportes no Tesouro Renda+ são feitos até uma data específica. Após esse período, começam os pagamentos mensais, que são feitos em 240 parcelas. Essa estrutura oferece uma renda passiva superior à da poupança, ajustada pela inflação e acrescida de juros reais, proporcionando uma forma segura e vantajosa de garantir o futuro financeiro.

Como funciona o Tesouro Renda+?

O Tesouro Renda+ funciona de maneira semelhante ao Tesouro IPCA+, combinando correção pela inflação (IPCA) com uma taxa fixa de remuneração. Durante o período de acumulação, o investidor compra unidades do título e pode realizar aportes periódicos para aumentar o valor total investido. 

É possível comprar frações do título a partir de 0,01 unidade, permitindo que investidores iniciem com valores pequenos. O valor acumulado é corrigido pela inflação e acrescido dos juros acordados no momento da compra.

O pagamento da renda ocorre apenas a partir de uma data de conversão escolhida pelo investidor. Após essa data, o título passa a pagar renda mensal por 240 meses (20 anos). O valor de cada parcela depende do total acumulado até a data de conversão, incluindo a correção pela inflação e os juros contratados.

Quem deve considerar investir no Tesouro Renda+?

O Tesouro Renda+ deve ser considerado por quem planeja construir ou complementar a aposentadoria por meio de investimentos de longo prazo. Emitidos pelo Tesouro Nacional, esses títulos são seguros e, apesar da volatilidade causada pela marcação do mercado, garantem a rentabilidade contratada no momento da aplicação se mantidos até o vencimento.

Quais são as vantagens do Tesouro Renda+?

O Tesouro Renda+ oferece ao investidor uma forma simples, acessível e segura de complementar a aposentadoria. A seguir, destacamos suas principais vantagens:

• Renda mensal garantida: gera uma renda mensal por 20 anos, corrigida pela inflação, com valor de até seis salários mínimos por mês;
• Investimento acessível: é possível começar a investir com menos de R$ 5;
• Agendamento de aplicações: permite o agendamento de aplicações mensais, facilitando a disciplina e o planejamento financeiro;
• Liquidez diária: o investidor pode resgatar o valor aplicado a qualquer momento, inclusive durante o recebimento da renda, exceto nos primeiros 60 dias após a compra;
• Isenção de taxa de custódia: não há cobrança de taxa de custódia semestral (0,2% ao ano) para quem mantiver o título até o vencimento;
• Flexibilidade de início da aposentadoria: o investidor pode escolher entre oito datas diferentes para o início do recebimento da renda.
• Cadastro rápido e pagamento facilitado: o cadastro pode ser feito rapidamente via Gov.br, e o pagamento pode ser realizado por PIX.

Quais são os riscos e pontos de atenção do Tesouro Renda+?

Apesar de oferecer vantagens, os investidores precisam ficar atentos aos riscos de investir no Tesouro Renda+. Um deles é que o título está sujeito à marcação a mercado, ou seja, se for vendido antes do vencimento, o valor de resgate pode variar conforme as condições do mercado, podendo resultar em ganhos ou perdas.

Outro ponto de atenção é o Imposto de Renda, que não é isento e segue a tabela regressiva aplicada aos demais títulos do Tesouro Direto. É importante lembrar que o IR incide apenas sobre o rendimento e não sobre o valor principal investido.

Como investir no Tesouro Renda+?

Investir no Tesouro Renda+ é simples, rápido e seguro. Todo o processo pode ser feito pelo Portal do Investidor do Tesouro Direto. A seguir, veja o passo a passo detalhado:

1. Acesse o Portal do Investidor e crie ou faça login pela sua conta no Gov.br.

2. Na seção, “Investimentos”, confira os títulos disponíveis do Tesouro Renda+ e clique em “Adicionar”. 

3. Acesse “Meu Carrinho”, escolha o valor que deseja investir, lembrando que há um investimento mínimo. Confira o valor total do título e clique em “Ir para pagamento”.

4. Preencha o formulário escolhendo a instituição investidora, definindo a forma de pagamento e data da aplicação. Confira o resumo da aplicação, em seguida clique em “Fechar Pedido” e efetue  o pagamento.

Quanto investir no Tesouro Renda+?

No Tesouro Renda+, os investimentos podem ser feitos em múltiplos de 0,01 título ou 1% do valor de um título. Alguns títulos têm valor mínimo inferior a R$ 2, o que permite que qualquer pessoa comece a investir com quantias muito pequenas.

Embora seja possível começar com valores baixos, existe um limite máximo de investimento: R$ 2 milhões por mês, por CPF. Esse limite considera o total aplicado em todos os títulos da carteira no período, e não individualmente por título, garantindo que o investimento seja compatível com regras de segurança e controle.

Ao realizar o investimento, o investidor pode optar por informar o valor que deseja aplicar e o sistema ajusta automaticamente para a quantidade mais próxima de títulos, já considerando as taxas aplicáveis.

Além disso, o Portal do Investidor do Tesouro Direto disponibiliza uma calculadora online que permite simular o investimento. Para ilustrar, fizemos simulações de diferentes faixas de renda na aposentadoria pelo Tesouro Renda+ 2065, considerando uma pessoa de 18 anos:

Simulação realizada no dia 16 de dezembro de 2025

Vale a pena investir no Tesouro Renda+?

Sim, o Tesouro Renda+ vale a pena para quem busca um investimento de longo prazo, seguro e com renda futura previsível. Como a rentabilidade acompanha o IPCA, o valor aplicado fica protegido contra a inflação ao longo dos anos.

O título também pode servir como complemento da aposentadoria, pagando uma renda mensal por 20 anos após o vencimento. Além disso, a isenção da taxa de custódia da B3 para rendas de até seis salários mínimos contribui para reduzir os custos durante o período de recebimento.

No entanto, como qualquer investimento, o Tesouro Renda+ tem desvantagens que merecem atenção. O resgate antecipado pode gerar perdas devido à marcação a mercado, e o saldo do investimento se encerra totalmente ao final dos 20 anos de pagamento.

Qual a diferença entre o tesouro IPCA+ e o tesouro Renda+?

Embora sejam títulos públicos atrelados ao IPCA e com taxa real de juros, o Tesouro IPCA+ e o Tesouro Renda+ apresentam diferenças quanto ao objetivo e à forma de pagamento.

O Tesouro IPCA+ é indicado para a formação de patrimônio no longo prazo. O retorno do investimento ocorre em uma única parcela no vencimento, somando a inflação acumulada à taxa real acordada no momento da compra.

Já o Tesouro Renda+ atende melhor aos objetivos de investidores que planejam a aposentadoria, gerando uma renda mensal por 20 anos, com valores corrigidos pelo IPCA e acrescidos de taxa real de juros.

Perguntas frequentes