Entender o conceito de OPEX e CAPEX não é complicado, mas fazer a gestão dos investimentos da empresa com essas duas modalidades pode gerar algumas dúvidas.
Assim, despesas com aquisições de bens e custos operacionais são gerenciados individualmente e com maior eficiência no controle.
Quer entender porquê a divisão de CAPEX e OPEX é estratégica e qual a sua contribuição para o controle das finanças da empresa? Confira a seguir.
O que é CAPEX e OPEX?
OPEX e CAPEX são nomenclaturas econômicas usadas para classificar os tipos de investimentos realizados pela empresa.
CAPEX significa Capital Expenditure e está relacionada às despesas de capital, como investimentos em máquinas, equipamentos e outras benfeitorias nas instalações das empresas.
No caso do OPEX, ou Operational Expenditure, o objeto do controle são as despesas operacionais. Assim, está relacionado aos custos com folha de pagamento, manutenção, contratação de terceiros, contas de consumo, dentre outros.
CAPEX e OPEX são investimentos necessários para o funcionamento da empresa, mas precisam ser controlados separadamente, pois têm objetivos diferentes.
Como funciona o CAPEX?
O CAPEX funciona como um investimento para a melhoria operacional do negócio, assim, quanto mais recursos são destinados a essa modalidade, melhor deve ser o desempenho da operação.
Em outras palavras, deve haver uma melhora na produção fazendo mais, com menos.
Alguns exemplos dessa operação, que são consideradas de longo prazo, são:
- Aquisição de novas tecnologias;
- Expansão da planta de uma indústria;
- Instalação de uma nova base e infraestrutura;
- Aquisição de frota;
- Aquisição de terreno.
É importante entender que o CAPEX está relacionado ao ativo da empresa, assim, apenas as inclusões de novos bens são relacionados nessa modalidade.
As manutenções de equipamentos não mudam a relação de ativo, certo? Portanto, não podem ser incluídas na CAPEX.
O controle e cálculo do CAPEX pode ser feito no Balanço Patrimonial da empresa usando a seguinte fórmula:
CAPEX = variação dos Ativos Imobilizados (atual – anterior) + depreciação.
Vantagens do OPEX
Os pontos mais vantajosos do OPEX incluem:
- Dedução na tributação do ano corrente.
- Facilidade de aprovação dos gastos.
- Maior flexibilização dos custos, sem a necessidade de descapitalização.
- Adaptação a mudanças do mercado.
Desvantagens:
- É visto muitas vezes, apenas como despesas, não investimentos.
- Possibilidades de altos custos a longo prazo se não for estrategicamente gerido;
- Maior inconstância.
Vantagens do CAPEX
Destacam-se como pontos positivos do CAPEX as seguintes características:
- É um gasto sempre compreendido como investimento, ou seja, algo que aumentará a lucratividade;
- Representa aumento do fluxo de caixa dos ativos;
- Tem retorno a longo prazo;
- Maior previsibilidade.
Desvantagens:
- Depreciação dos bens adquiridos;
- Maior tempo ou dificuldade na aprovação dos gastos;
- Custo alto a curto prazo.
Diferenças entre OPEX e CAPEX
Em resumo, as principais diferenças entre OPEX e CAPEX são o tempo de investimento, tributação, pagamento e capacidade de aumentar ou manter a produtividade:
- CAPEX são investimentos de longo prazo, OPEX são despesas de curto prazo;
- CAPEX são pagas no ato da compra, OPEX são despesas recorrentes;
- CAPEX tem descontos na tributação a partir da depreciação do bem, OPEX podem ser deduzidos do montante tributável no ano de sua realização;
- CAPEX podem aumentar a capacidade produtiva do negócio, OPEX garante a operacionalidade da infraestrutura.
Por que é fundamental não confundir CAPEX e OPEX?
Apesar de representarem custos para o negócio, CAPEX e OPEX devem ser gerenciados separadamente por suas naturezas contábeis e objetivos estratégicos.
O CAPEX, por exemplo, altera a composição dos ativos do negócio e, devem trazer retornos sobre o investimento (ROI) para que seja bem sucedido.
Além disso, na maioria dos casos envolvem gastos mais substanciais. Assim, se a empresa não tem caixa para fazer a aquisição, deve avaliar a contratação de um empréstimo se a compra for essencial para o desenvolvimento do negócio.
Já o OPEX, que são despesas de curto prazo, devem ser quitadas com o fluxo de caixa do negócio. Se isso não estiver acontecendo, é um forte indício de que sua saúde financeira está comprometida.
Vale lembrar que as despesas operacionais, como é o caso da OPEX, são passíveis de dedução de impostos no ano de sua realização.
Percebe que eles não podem ser confundidos na hora de fazer o controle? Além disso, é possível usar seus princípios e indicadores de sucesso para criar estratégias do negócio.
Quer saber mais a respeito? Sugerimos a leitura do nosso conteúdo sobre o que é CAPEX e como gerenciá-lo.
O que são as despesas OPEX?
Como adiantamos, as despesas para manutenção da infraestrutura não podem ser incluídas como CAPEX, portanto, são OPEX.
São gastos de curto prazo usados para manter o negócio operacional, além de despesas relacionadas à venda de seus produtos e/ou serviços.
Alguns exemplos dessa operação, são:
- Contratação de prestadores de serviços de limpeza ou suporte de computadores;
- Investimentos em treinamentos de vendas;
- Aluguel de televisores para espaços de convivência;
- Aquisição de consumíveis;
- Manutenção e reparos;
- Seguros;
- Publicidade.
Assim, são despesas recorrentes na empresa. Em algumas situações, as despesas OPEX são relacionadas com os investimentos CAPEX, porém, elas podem até acontecer de forma relacionada, mas, nunca, apuradas em conjunto. Explicaremos o motivo a seguir.
Afinal, qual é melhor: OPEX OU CAPEX?
Os dois investimentos, tanto o OPEX como o CAPEX , são muito importantes para as empresas. No entanto, o OPEX trata-se de investimentos recorrentes essenciais para manter o funcionamento da empresa, enquanto o CAPEX visa o crescimento da empresa a longo prazo.
Por conta disso, muitas vezes os investimentos CAPEX são os que representam um gasto mais alto para a empresa.
No entanto, eles são feitos para aumentar o desempenho da organização a longo prazo para gerar ainda mais lucro. Ou seja, não é um gasto imediato e sem retorno, digamos assim.
Se bem utilizado, esse pode ser um investimento que fará com que a empresa se expanda ainda mais e atraia investidores de fora.
As despesas consideradas OPEX são recorrentes e essenciais para o funcionamento de uma empresa. Por isso, podemos dizer que uma empresa pode se estabilizar sem CAPEX, mas sem investimentos OPEX ela não sobrevive.
Além disso, existem algumas despesas da empresa que podem se encaixar nas duas categorias.
Em startups de tecnologia, por exemplo, a compra de materiais novos, como computadores, é um bem durável que pode ser compreendido como um custo operacional, por ser a ferramenta de trabalho dos colaboradores.
OPEX e CAPEX em TI
Na área de Tecnologia da Informação (TI) existe um grande desafio na decisão desses dois tipos de investimentos.
Por conta da velocidade de mudança das tecnologias e pela obsolescência de programas e equipamentos, muitas empresas de TI preferem operar apenas com despesas OPEX.
Um fator que favorece a preferência do OPEX pelas empresas de TI é a grande oferta crescente de empresas prestadoras de serviço para a área.
Exemplos na tecnologia sobre OPEX e CAPEX
Um exemplo bem característico do OPEX e CAPEX na área da tecnologia é o com a aquisição ou não de um data center.
Esse tipo de despesa, tradicionalmente, inclui o gasto extra da compra de servidores, hardwares de armazenamento e softwares de licença, além de outros gastos extras de funcionamento e gastos indiretos de infraestrutura e rede.
A aquisição desse modelo de trabalho é considerado um investimento CAPEX por ter uma despesa a longo prazo que requer manutenção e, possivelmente troca, após uma nova tecnologia ser lançada.
A substituição de um data center tradicional por um hospedado em nuvem não envolve tantas despesas iniciais, por ser mantido por um provedor contratado.
Isso faz com que a empresa fique livre de despesas de capital e operacionais de manutenção.
Ou seja, representa a troca de gastos CAPEX com hardwares e equipamentos pelos gastos OPEX de um serviço em nuvem.
Recapitulando sobre OPEX
O OPEX é a sigla para Operational Expenditure e se refere aos investimentos que estão relacionados às despesas de manutenção e gastos recorrentes do negócio, portanto, são essenciais para seu funcionamento.
CAPEX é a sigla para Capital Expenditure que classifica os investimentos de uma empresa na sua infraestrutura, afetando assim, os ativos do negócio.
Por conta de vivermos o que muitos empreendedores chamam de mundo VUCA, onde as mudanças ocorrem muito rápido, as empresas estão cada vez mais focando em investimentos do tipo OPEX.
Isso ocorre como uma forma de prever que muitos equipamentos e ferramentas podem cair em desuso a longo prazo e o investimento na compra desses bens e produtos pode acabar não valendo tanto a pena.
É importante entender a diferença entre esses dois conceitos porque CAPEX e OPEX têm esquemas de tributação diferentes e são tratadas de forma distinta pela contabilidade.
Portanto, confundi-las pode gerar inconsistências no controle contábil, erro no pagamento de impostos, dentre outros.