A Selic, ou Taxa Selic, é a taxa básica de juros da economia. Ela é definida a cada 45 dias pelo Copom e é o indicador que influencia as demais taxas de juros do Brasil, como as cobradas em empréstimos, financiamentos e até alguns investimentos. Mas, você sabe como ela funciona e como acompanhar a taxa Selic hoje?
Confira o artigo abaixo para entender melhor o que é a taxa Selic, qual o valor do indicador em 2022 e quais as previsões para seu comportamento ao longo do ano.
O que é a Selic e como funciona?
O termo Selic é a sigla para Sistema Especial de Liquidação de Custódia. De forma simples, é o sistema do Banco Central (BC) que registra todas as operações relacionadas aos títulos da dívida do governo, emitida pelo Tesouro Nacional, comprados e vendidos diariamente por instituições financeiras.
Primeiramente, é preciso entender que qualquer governo precisa de dinheiro para fazer investimentos e pagar dívidas. Então, além da arrecadação de impostos, esse dinheiro também chega por meio de empréstimos de títulos do Tesouro Nacional.
Esses títulos são certificados de dívida emitidos e vendidos pelo próprio governo através do Sistema Especial de Liquidação e Custódia. Mas a maioria deles é comprada por grandes instituições financeiras porque essas instituições são obrigadas, por lei, a depositar uma parcela dos depósitos recebidos no dia em uma conta no Banco Central. Isso controla a quantidade de dinheiro em circulação e evita o aumento da inflação.
Taxa Selic Over e Meta
Para cumprir essa determinação, essas instituições fazem empréstimos entre elas com prazos curtos, como 24 horas. Para esse empréstimo, é cobrada uma taxa de juros e usa, como garantia, os títulos públicos adquiridos no Banco Central, a chamada Taxa Selic Over.
Já a Taxa Selic Meta é a principal. É ela que serve como parâmetro para outras taxas praticadas no mercado, e tende a ser a menor taxa na economia. Aliás, é ela que ajuda a controlar os preços e, consequentemente, a economia.
Qual a importância da taxa Selic?
A taxa Selic é extremamente importante para a economia brasileira. Ela tem impacto direto:
- No controle da inflação;
- Nas demais taxas de juros da economia brasileira;
- Nos rendimentos dos principais investimentos de renda fixa.
O que significa Selic alta?
De forma resumida, podemos dizer que a Selic alta significa que a inflação no país também está alta. Isso porque, essa é a principal ferramenta do Banco Central para controlar a alta de preços no país, ou seja, a inflação.
Portanto, quando o Banco Central diminui a taxa Selic, os juros baixam. Assim, as pessoas têm mais dinheiro para fazer compras e investimentos e aquece a economia. Já quando o BC aumenta a Selic, os juros ficam mais altos e diminui o poder de consumo da população. Dessa forma, o BC usa a Selic para controlar o consumo do brasileiro, portanto, a inflação.
Como a Selic é definida?
A Taxa Selic é definida a cada 45 dias pelo Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central), que se reúne para avaliar o cenário econômico e decidir se a taxa deve subir, cair ou seguir no mesmo nível.
Para isso, o Copom analisa diversos indicadores financeiros do país e a inflação é o principal deles. Outros fatores são o perfil dos títulos públicos federais negociados, o movimento do dólar, o nível de emprego e renda da população, entre outros.
Então, o Copom analisa a necessidade de aumentar, diminuir ou manter a Selic de acordo com os riscos e oportunidades no cenário macroeconômico. Sempre tendo em conta que o objetivo é manter a inflação no nível estabelecido pela meta que, atualmente, é de 3,5% ao ano para 2022.
Taxa Selic hoje em 2022
O valor da taxa Selic até o momento está em 12,75% ao ano. Esse valor foi definido no dia 04 de maio na reunião do Copom, subindo de 11,75% para 12,75%. Esse foi seu décimo aumento consecutivo – a maior série de altas da taxa de juros.
A próxima reunião do Copom para definir a Selic acontece dia 15 de junho de 2022 e também deve apresentar alta.
Histórico da Selic em 2021
O ano de 2021 foi marcado por altas consecutivas na Taxa Selic. Em dezembro, o Copom definiu que a taxa básica iria subir para 9,25% ao ano, o maior patamar desde julho de 2017, quando também esteve em 9,25% ao ano.
Aliás, o ano fechou em alta após uma série histórica de aumentos consecutivos. Desde março, ao todo a Selic subiu 7,25 pontos percentuais em 2021, conforme observamos na tabela abaixo:
| Data da reunião do Copom (2021) | Taxa Selic fixada em |
| 20 de janeiro | 2% |
| 17 de março | 2,75% |
| 5 de maio | 3,5% |
| 16 de junho | 4,25% |
| 4 de agosto | 5,25% |
| 22 de setembro | 6,25% |
| 27 de outubro | 7,75% |
| 8 de dezembro | 9,25% |
O futuro da taxa Selic em 2022
As projeções são que a inflação deve continuar subindo em 2022 e 2023. Por isso, a expectativa de economistas é que a Selic chegue a 13% até o final de 2022, segundo a última pesquisa semanal Focus do Banco Central. As próximas reuniões acontecem nos dias:
- 15 de junho;
- 3 de agosto;
- 21 de setembro;
- 26 de outubro;
- 7 de dezembro.
A última reunião do Copom ocorreu 3 e 4 de maio de 2022.
Como investir na Taxa Selic?
Com a taxa Selic hoje tão alta, é comum pensar nos melhores investimentos atrelados para aumentar seus rendimentos. Sendo assim, é possível investir em Títulos Públicos e Privados atrelados à Selic ou ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), como:
- Letra Financeira do Tesouro (LFT), conhecido como Tesouro Selic que fica disponível na plataforma do Tesouro Direto;
- Certificado de Depósito Bancário (CDBs);
- Tesouro Direto;
- Letras de Crédito Imobiliário (LCI);
- Letras de Crédito do Agronegócio (LCA).
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FAQ – Perguntas frequentes
Taxa Selic é a taxa de juros básica do Brasil. Ela é definida a cada 45 dias pelo Copom e é usada para controlar a inflação.
A última reunião do Copom, em março de 2022, definiu a Selic em 12,75%, com aumento pela décima vez consecutiva. A próxima reunião acontece em junho e o relatório da Focus prevê que a Selic deve chegar a 13% até o final de 2022.
Para investir na Taxa Selic, é preciso fazer investimentos em títulos atrelados a ela, como o Tesouro Selic.
